النظرة العامة

التضخم في بريطانيا يضغط على الاقتصاد

قد يقوم المركزي الأوروبي برفع 50 نقطة أساس

ارتفاع أسعار النفط وسط تطورات فيروس كورونا في الصين

العملات الأجنبية (فوركس)

الدولار الأمريكي

عاد الدولار الأمريكي إلى الارتفاع يوم الأربعاء، بعد يوم من أكبر خسارة يومية له منذ أكثر من شهرين، حيث اتخذ رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باول نبرة أكثر تشددًا في الوقت الذي يكافح فيه البنك المركزي لكبح جماح التضخم المتزايد. وارتفع مؤشر الدولار الأمريكي 0.3% إلى 103.59 بعد أن لامس في وقت سابق أدنى مستوى في أسبوعين عقب انخفاض الثلاثاء 0.9%.

وتعهد باول بأن يرفع البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة إلى أعلى مستوى حسب الحاجة، بما في ذلك رفع أسعار الفائدة فوق الحياد، لقتل ارتفاع التضخم الذي قال إنه يهدد أساس الاقتصاد.

اليورو

وتراجع اليورو 0.3% إلى 1.0516 دولار، عاكسا صعوده في وقت سابق إلى أعلى مستوى في أسبوع. من المتوقع أن يرفع البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في الاجتماع القادم. بالإضافة إلى ذلك، قال صانع السياسة بالبنك المركزي الأوروبي، كلاس نوت، إن زيادة سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في يوليو كانت ممكنة إذا اتسع التضخم.

من المقرر صدور بيانات مماثلة من منطقة اليورو في وقت لاحق من الجلسة ومن المتوقع أن تظهر مؤشر أسعار المستهلكين عند 7.5٪ في أبريل، مما يزيد من احتمالية رفع البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الصيف.

الجنيه الإسترليني

وهبط الجنيه الإسترليني 0.7٪ إلى 1.2406 دولار أمريكي حيث أظهرت البيانات ارتفاع التضخم البريطاني 9٪ الشهر الماضي إلى أعلى معدل سنوي له منذ عام 1982، مما زاد من الضغط على صانعي السياسة لمساعدة الأسر التي تواجه أزمة تكلفة معيشية متفاقمة.

كما ارتفع التضخم الأساسي، الذي يستبعد أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بقوة بنسبة 0.7٪، حيث سرعان ما اصطدم الاقتصاد المعاد الانفتاح بالاختناقات الناجمة جزئيًا عن مشاكل سلسلة التوريد الناجمة عن الوباء وجزئيًا عن نقص المهارات الناجم عن خسارة الأوروبيين. عمال النقابات من القوى العاملة. كان هناك أيضًا دليل على المزيد من التضخم في خط الأنابيب، حيث ارتفعت أسعار مدخلات المنتجين بنسبة 1.1٪ أخرى بعد ارتفاعها بنسبة 4.6٪ في مارس، بينما ارتفعت أسعار بوابة المصنع بنسبة 2.3٪ على أساس شهري، مما رفع الزيادة السنوية إلى 14٪.

الدولار الأسترالي

انخفض الدولار الأسترالي بنسبة 0.3٪ إلى 0.70075 دولار أمريكي حيث ارتفع نمو الأجور الأسترالية بنسبة ضئيلة فقط في الربع الأخير، مما دفع المستثمرين إلى تقليص رهاناتهم على الزيادات الكبيرة في أسعار الفائدة. أظهرت الأرقام الصادرة عن مكتب الإحصاءات الأسترالي يوم الأربعاء أن مؤشر أسعار الأجور (WPI) ارتفع بنسبة 0.7٪ في ربع آذار (مارس)، مخالفاً التوقعات التي كانت تشير إلى زيادة بنسبة 0.8٪.

مؤشرات الأسهم

المؤشرات الأمريكية

ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بشكل طفيف مساء الثلاثاء بعد أن انتعشت المؤشرات الرئيسية من الخسائر الأخيرة خلال التداول المنتظم، ومع ذلك، لا يزال المتداولون حذرين من ركود محتمل بعد أن أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في مؤتمر وول ستريت جورنال يوم الثلاثاء إلى أن “هناك ربح” لا تتردد في رفع أسعار الفائدة حتى يتم السيطرة على التضخم.

ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر Dow ​​Jones وNasdaq 100 بنسبة 0.1٪ لكل منهما، بينما ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.2٪. خلال جلسة التداول يوم الثلاثاء، قفز مؤشر داو جونز الصناعي 1.34٪ إلى 32,654.59، وزاد مؤشر S&P 500 بنسبة 2٪ إلى 4,088.85 وارتفع مؤشر ناسداك المركب 2.76٪ إلى 11,984.52. في أسواق السندات، بلغت عائدات الولايات المتحدة لأجل 10 سنوات 2.995٪. المؤشرات الأوروبية

مع ذلك، أصبحت تطلعات السوق أكثر تفاؤلاً يوم الثلاثاء، بمساعدة انخفاض معدل البطالة الفرنسي إلى أدنى معدل له في 14 عاماً في الربع الأول، حيث انخفض إلى 7.3٪. في الوقت نفسه، انخفض معدل البطالة في بريطانيا إلى أدنى مستوياته منذ عام 1974 عند 3.7٪ في الأشهر الثلاثة الأولى من هذا العام، مع انخفاض عدد المطالبين في المملكة المتحدة أقل بقليل من 57000 في أبريل.

في وقت لاحق من الجلسة، من المتوقع أن يظهر التقدير الثاني للناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو للربع الأول نموًا متواضعًا بنسبة 0.2٪ في الربع، بزيادة 5.0٪ عن العام.

المؤشرات الأوروبية

تراجعت أسواق الأسهم الأوروبية يوم الأربعاء، وتكافح من أجل الحفاظ على الزخم الإيجابي للأسبوع حيث أدى ارتفاع التضخم في المملكة المتحدة إلى إثارة المخاوف بشأن ارتفاع أسعار الفائدة وتباطؤ النمو.

أظهرت البيانات الصادرة من المملكة المتحدة في وقت مبكر من يوم الأربعاء أن تضخم المستهلك وصل إلى أعلى مستوى له في 40 عامًا، حيث ارتفع بنسبة 9.0٪ عن العام في أبريل، واكتسب 2.5٪ على أساس شهري، وهي أكبر زيادة شهرية منذ عام 1991. صرح نائب المحافظ ديف رامسدن الأسبوع الماضي أن المركزي سيتعين على البنك رفع أسعار الفائدة بشكل أكبر للسيطرة على ارتفاع الأسعار، وهناك خطر من أن أسوأ أزمة تضخم في المملكة المتحدة منذ عقود ستستغرق وقتاً أطول لتخفيفها تماماً.

من المقرر صدور بيانات مماثلة من منطقة اليورو في وقت لاحق من الجلسة ومن المتوقع أن تظهر مؤشر أسعار المستهلكين عند 7.5٪ في أبريل، مما يزيد من احتمالية رفع البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الصيف. أصبح عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي كلاس نوت، يوم الثلاثاء، أول مسؤول في منطقة اليورو يقترح رفعًا محتملاً لسعر الفائدة بمقدار نصف نقطة إذا ساءت مخاطر التضخم، على الرغم من أنه يدعم تحركًا أصغر في الوقت الحالي.

تم تقييم مؤشر DAX الألماني بانخفاض 0.1٪، وهبط مؤشر CAC 40 في فرنسا بنسبة 0.1٪، وانخفض مؤشر FTSE 100 في المملكة المتحدة بنسبة 0.1٪.

النفط الخام

ارتفعت أسعار النفط يوم الأربعاء وسط توقعات بأن تخفيف إجراءات الحد من إنتشار فايروس كورونا في الصين سيعزز الطلب ومع تنامي مخاوف العرض. وارتفع خام برنت 1.1% إلى 113.17 دولار للبرميل، في حين صعد خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 1.5% إلى 114.09 دولار للبرميل.

وشهد السوق أيضًا دعمًا من تزايد مخاوف العرض. أظهر تقرير داخلي لأوبك يوم الثلاثاء أن إنتاج الخام الروسي في أبريل/نيسان انخفض بنحو 9٪ عن الشهر السابق، حيث أثرت العقوبات الغربية على موسكو في أعقاب غزوها لأوكرانيا على أكبر منتج للنفط.

ويضيف فشل الاتحاد الأوروبي في إقناع المجر برفع حق النقض (الفيتو) على الحظر المقترح على النفط الروسي ضغوطاً على الأسعار، على الرغم من أن بعض الدبلوماسيين يتوقعون اتفاقاً على حظر تدريجي في قمة في نهاية مايو. وستكشف المفوضية الأوروبية يوم الأربعاء عن خطة بقيمة 210 مليار يورو لكيفية إنهاء أوروبا اعتمادها على الوقود الأحفوري الروسي بحلول عام 2027.